L'impact de l'ABE sur les pratiques européennes AML

Au cours de l'année écoulée, l'Autorité bancaire européenne (ABE) a examiné et publié un grand nombre de lignes directrices relatives aux pratiques de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Ces lignes directrices couvrent, par exemple, l'accueil des clients à distance, l'application des facteurs risk et le rôle et les responsabilités des agents compliance . Les lignes directrices entrées en vigueur le 3 novembre 2023 en sont un exemple récent. Quel est l'impact des lignes directrices de l'ABE sur les pratiques AML des banques et autres institutions financières ? Et comment s'articulent-elles avec les législations nationales ?

EBA's mandate

The basis for EBA's mandate is Regulation (EU) No 1093/2010 (the "Regulation"). The Regulation provides for the establishment and tasks of the EBA and constitutes the legal basis for the functioning of the supervisory authority. The Regulation has direct effect in all EU Member States.

EBA's mandate includes ensuring the stability and integrity of the European financial sector. EBA's powers include the development of technical standards, which it publishes in the form of binding guidelines and recommendations, including AML best practice guidelines.

In addition, EBA focuses on the harmonisation of EU regulations and strives for greater convergence among European regulators. The EBA even has the power to overrule a national supervisor if it fails to act on the EBA's instructions to the supervised institution and if European rules are not correctly applied.

Quelles sont les institutions qui doivent se conformer aux lignes directrices et aux recommandations de l'ABE ?

Following an amendment to the Regulation in 2019, the EBA is solely responsible for leading, coordinating and monitoring AML/CFT efforts across the European financial sector. This has given the EBA cross-sector competence with regard to AML supervision. In terms of AML guidelines, the EBA's mandate includes:

• Établissements de crédit : banques avec succursales incluses
• Entreprises d'investissement
• Conglomérats financiers
• Institutions de paiement
• Établissements de monnaie électronique
• Plateformes de crowdfunding
• Organismes de placement collectif offrant leurs parts ou actions
• Compagnies d'assurance
• Intermédiaires d'assurance
• Bureaux de change et de transfert d'argent

Caractère obligatoire

Articles 4 and 16 of the Regulation require competent authorities and financial institutions to use their best endeavours to comply with EBA guidelines and recommendations. The guidelines and recommendations are therefore of a mandatory nature. However, the guidelines are not directly binding; this is subject to a 'comply-or-explain' procedure for institutions or supervisors, as defined in the second sentence of Article 16(3) of the Regulation.

In addition to the 'best endeavours' obligation, there are two other factors that support this:

• L'ABE a le pouvoir d'ouvrir des enquêtes à l'encontre des autorités de surveillance nationales sur la base de l'article 17, paragraphe 2, du règlement, en cas d'allégations de violation ou de non-application du droit de l'Union.
• National supervisors rarely deviate from EBA's guidelines and recommendations. The high level of compliance in practice reinforces the binding status of EBA guidelines and recommendations.

How do EBA's guidelines and recommendations relate to the Wwft?

EBA can make definitions from the Fourth Money Laundering Directive, and thus indirectly the Wwft, more specific. This will leave less room for financial institutions' own interpretation of the Wwft. Financial institutions will need to take the guidance into account, for example by incorporating it into their AML policies and procedures.

Take, for example, the definition of 'customer'. The Wwft defines a client as follows (Article 1(1)): "a natural or legal person with whom a business relationship is entered into or with whom a transaction is carried out".

EBA provides a further interpretation of the term 'client' for the benefit of funds and fund managers. According to the EBA guidelines (EBA/GL 2021/02, paragraph 16.14), the term client also includes financial intermediaries acting on behalf of third parties.

Cela signifie que, selon l'ABE, les fonds et les gestionnaires de fonds doivent, dans certains cas, traiter les intermédiaires financiers comme des clients et non comme une autre relation d'affaires ou un autre canal d'approvisionnement d'un client. Cela a des implications pour les politiques, les procédures et le champ d'application de client due diligence.

Coopération avec les autorités de surveillance nationales

National supervisors participate in a number of working groups within the EBA in the form of so-called 'Standing Committees'. In these 'committees', for example, (draft) guidelines are developed and finalised. These guidelines are then formally adopted by EBA's Board of Supervisors, which includes the chairpersons of the national supervisory authorities. The Standing Committee on AML/CFT is an example of this.

Another example of cooperation between the EBA and national supervisors is EBA's coordination of the exchange of information between national supervisors in the context of joint AML supervision of a cross-border financial institution.

ABE : rôle de législateur ?

Dans la pratique, on craint de plus en plus que l'ABE, en se concentrant sur la rédaction d'orientations aussi détaillées, n'endosse dans une certaine mesure le rôle de législateur. Cependant, les institutions financières ont également besoin de normes claires et cohérentes. Le maintien d'un équilibre entre les régulateurs et les législateurs reste crucial dans l'élaboration de la réglementation. Cet équilibre est essentiel pour garantir à la fois l'efficacité de la surveillance et l'aspect pratique de la réglementation.

Vous voulez en savoir plus ?

Projective Group est heureux d'aider les institutions financières à interpréter et à mettre en œuvre les nouvelles lois et réglementations, telles que les lignes directrices de l'ABE. Par exemple, nous pouvons vous aider en réalisant une analyse des lacunes. Celle-ci vous montrera dans quelle mesure votre organisation se conforme déjà aux exigences du site Wwft et aux lignes directrices et recommandations de l'ABE, et quelles sont les mesures à prendre pour être pleinement conforme.

Si vous souhaitez en savoir plus sur AML/CFT, vous pouvez suivre les cours d'apprentissage en ligne AML/Wwft par l'intermédiaire de notre institut de formation, The Ministry of Compliance.