In de afgelopen tien jaar is de financiële dienstverleningssector getuige geweest van een aanzienlijke toename van nieuwe regelgeving. De belangrijkste aanjager van deze nieuwe regelgeving was de financiële crisis van 2008-2009 (of 'Credit Crunch'), waarbij de kredietspreads ten opzichte van door de overheid gedekte leningen toenamen als gevolg van zorgen over de kredietwaardigheid van bepaalde financiële instellingen. Dit veroorzaakte liquiditeitsproblemen voor de financiële sector, die op hun beurt leidden tot het faillissement van verschillende financiële instellingen, waaronder Bear Stearns en Lehman Brothers in 2008. Bovendien hadden verschillende banken die 'te groot waren om failliet te gaan' overheidsfinanciering nodig om in deze periode operationeel te blijven.
Als reactie hierop werkten verschillende regeringen samen om een aantal principes af te spreken om te voorkomen dat een dergelijke keten van gebeurtenissen zich opnieuw zou voordoen. Dit culmineerde in een reeks toezeggingen die in 2009 door de G20 in Pittsburgh werden gedaan om grotere transparantie te bevorderen, meer handel en transactierapportage te doen en over te stappen op gecentraliseerde clearing van derivaten. Daarnaast waren er initiatieven zoals Basel III om de kapitaalverschaffing binnen de sector te verbeteren, zodat een grote reeks reddingsoperaties - zoals in 2008-2009 - niet opnieuw nodig zou zijn. Meer recentelijk hebben we ook een aanzienlijke focus gezien op ESG , waarbij de EU, het VK en andere rechtsgebieden aanvullende rapportagevereisten binnen dit domein hebben opgesteld.
Hoewel de precieze regels en de daaruit voortvloeiende vereisten variëren per wetgeving en per land, is de behoefte aan meer data een constant thema. Hier verkennen we een aantal gebieden waar bedrijven extra zakelijke waarde uit data kunnen halen, naast de wettelijke compliance. We kijken ook naar wat dit betekent voor toezichthouders wanneer ze de beschikbare data raadplegen en verwerken.
Hoewel de exacte regels en daaruit voortvloeiende vereisten variëren per wetgeving en per land, is er één constant thema: de behoefte aan meer data.
De uitgebreide rapportageverplichtingen, zowel rechtstreeks aan toezichthouder als aan de bredere markt, hebben financiële instellingen toegang gegeven tot aanzienlijk meer informatie over het aantal en de soorten transacties die met klanten en binnen de bredere markt worden uitgevoerd. Gezien deze verbeterde beschikbaarheid van data leggen sommige bedrijven de data vast met het oog op analyse met behulp van een verscheidenheid aan analyses of andere toolsets (zoals AI) om conclusies te trekken die kunnen worden gebruikt bij toekomstige besluitvorming.
Zo kan bijvoorbeeld data , verzameld op de markt, een verhoogde interesse van klanten in een bepaald product of een bepaalde dienst aan het licht brengen. Door andere variabelen te analyseren, kan een bedrijf dan besluiten om de marketing- en verkoopstrategie dienovereenkomstig aan te passen. Op dezelfde manier kunnen bedrijven ook kijken naar de gepubliceerde prijzen en deze vergelijken met hun eigen modellen om vast te stellen of er wijzigingen in de prijsstrategie moeten worden overwogen.
Om een succesvolle reactie op regelgeving binnen de structuur van een bedrijf te implementeren, moeten organisaties overwegingen met betrekking tot het bedrijfsmodel in hun programma opnemen. Bedrijven moeten met name de nieuwe regelgevingsvereisten opnemen in hun bestaande operationele model om eventuele hiaten of andere inzichten te benadrukken die kunnen worden gebruikt binnen het herziene target operating model (of TOM).
Binnen dit beoogde operationele model moeten organisaties ook het gebruik van KPI's en andere maatstaven overwegen om de operationele prestaties dynamisch vast te leggen. De focus op meetgegevens is een belangrijk onderdeel bij het meten van de efficiëntie en robuustheid van het bedrijfsmodel in een postreguliere omgeving.
De focus op metrieken is een belangrijk onderdeel bij het meten van de efficiëntie en robuustheid van het bedrijfsmodel in een postreguliere omgeving.
Om ervoor te zorgen dat de regelgeving compliance na verloop van tijd gehandhaafd blijft, moet een robuuste reeks controles, beleidsregels en procedures worden ingevoerd. Het doel van deze maatregelen is om ervoor te zorgen dat compliance doorlopend wordt gebruikt als onderdeel van 'business as usual' en dat potentiële problemen intern kunnen worden opgemerkt en mogelijk door het bedrijf kunnen worden verholpen voordat een inbreuk op de regelgeving wordt vastgesteld door toezichthouder of andere partijen. Afhankelijk van het precieze gebruik case in kwestie, kunnen de technieken en processen die worden gebruikt om deze maatregelen te implementeren vaak worden ingezet op andere gebieden om proactief operationele fouten te verminderen, de productiviteit te verbeteren en de mogelijkheden voor verdere straight-through-processing te vergroten.
Gezien de huidige bezorgdheid over het klimaat en het streven naar net zero in de meeste ontwikkelde landen, hebben we sinds het begin van dit decennium een aanzienlijke toename gezien in de vereisten voor ESG (Environmental, Social and Governance) rapportage. Dit betekent dat organisaties nu op een effectieve manier hun milieu- en klimaatgerelateerde data bronnen moeten aanboren en beheren om een completer intern beeld te krijgen van hun huidige ESG positie en een actieplan op te stellen om netto nul te bereiken. Naarmate we het volgende decennium vorderen, zal dit in de ogen van klanten, investeerders en andere belangrijke belanghebbenden steeds belangrijker worden naarmate meer en meer beslissingen worden gebaseerd op ESG referenties, wat bewijst dat de waarde van ESG data verder gaat dan rapportageverplichtingen.
Naarmate we het volgende decennium ingaan, zullen ESG rapportagevereisten steeds belangrijker worden in de ogen van klanten, investeerders en andere belangrijke belanghebbenden.
Met de toename van het aantal data dat nu beschikbaar is voor toezichthouders wereldwijd, ontstaan er grotere uitdagingen met betrekking tot de manier waarop deze data tijdig toegankelijk en geanalyseerd wordt. Als onderdeel hiervan verwachten we dat een belangrijk reguleringsthema een verschuiving zal zijn van data 'push' naar data 'pull', waarbij toezichthouders toegang heeft tot alle regulerende data vanuit één rapportagedatabase. Deze trend kan helpen toezichthouders om inconsistenties in de gerapporteerde data aan het licht te brengen die bij het gebruik van afzonderlijke rapporten misschien niet werden opgemerkt.
Daarnaast stelt dit toezichthouders in staat om minder tijd te besteden aan het combineren van data uit verschillende bronnen en vergemakkelijkt dit de analyse van het grotere geheel. Hierdoor zal toezichthouders vanuit het perspectief van prudentiële regelgeving sneller eventuele problemen kunnen signaleren en deze rechtstreeks aan de gereguleerde ondernemingen kunnen voorleggen. Met dit in gedachten zullen gereguleerde ondernemingen proactiever moeten zijn in het vroegtijdig identificeren van mogelijke problemen met betrekking tot data kwaliteit of volledigheid, zodat deze adequaat kunnen worden opgelost voordat ze door de toezichthouders aan de orde worden gesteld.
Zoals uit de bovenstaande voorbeelden blijkt, kan data op het gebied van regelgeving vaak krachtige zakelijke gevolgen hebben die verder gaan dan de pure regelgeving compliance. Hoewel er vaak een natuurlijke neiging is om verder te gaan nadat compliance een belangrijke mijlpaal in de regelgeving is bereikt, is het vaak nuttig om te begrijpen welke voordelen een organisatie kan behalen nadat het zware werk van het vinden en beheren van de benodigde data is voltooid. Regelgeving kan vaak leiden tot bedrijfs- of marktveranderingen en organisaties kunnen merken dat er bedrijfsvoordelen ontstaan na de go-live van de regelgeving. Toch zullen deze voordelen zelden worden gerealiseerd zonder de noodzakelijke investering in tijd, middelen en managementfocus.
Regelgeving data kan vaak krachtige zakelijke gevolgen hebben die verder gaan dan pure regelgeving compliance.
Met speciale practices op data en risk en compliance, Projective Group zijn we in een unieke positie om organisaties te helpen de voordelen van hun regelgeving te realiseren data. Als u met een van onze experts wilt spreken, kunt u hier contact met ons opnemen.
Projective Group is opgericht in 2006 en is een toonaangevende change specialist voor de financiële dienstverlening.
We worden binnen de sector erkend als een provider van complete oplossingen, die samenwerkt met klanten in de financiële dienstverlening om oplossingen te bieden die zowel holistisch als pragmatisch zijn. We hebben ons ontwikkeld tot een betrouwbare partner voor bedrijven die willen gedijen en bloeien in een steeds veranderend landschap van financiële dienstverlening.
