LEES
Risico's van financiële criminaliteit in correspondentbankieren: Snellere naleving van ISO 20022
Datum:24 mei 2024
In deel één en twee van deze serie hebben we de fundamentele uitdagingen en risico's onderzocht waarmee Correspondent Banken in het FinCrime-landschap worden geconfronteerd, en zijn we in een aantal use cases gedoken die de kracht van technologische systemen demonstreren. In dit laatste deel van de serie bekijken we hoe ISO20022 payments standaarden de FinCrime-eisen van Correspondentbanken kunnen ondersteunen.
De FATF aanbeveling 16 over overschrijvingen[1] stelt dat correspondentbanken als tussenpersonen de betalingsberichten moeten controleren die door de respondentbank worden doorgestuurd om die berichten op te sporen die de vereiste informatie over de opdrachtgever en/of begunstigde missen.
Hoewel dit een FATF-aanbeveling is en een verwachting van toezichthouders, blijven payments en het monitoren van overschrijvingen een uitdaging voor CB. We zien verschillende problemen met betrekking tot payments data : vanuit zakelijk oogpunt verwachten klanten snelle payments transacties, dus het kost veel geld om transacties vast te houden en er tegelijkertijd voor te zorgen dat er geen overtredingen van de regelgeving zijn[2]. Ten tweede is het gebrek aan inzicht in het zakelijke doel van transacties zowel een risk vanuit een compliance perspectief als een belemmering voor het vermogen om meer op maat gemaakte diensten met toegevoegde waarde te bieden aan respondente klanten.
De rol van ISO 20022
Dit is waar de ISO 20022-standaarden voor betalingsberichten om de hoek komen kijken. Ze introduceren één "gemeenschappelijke taal" voor alle financiële communicatie en zijn bedoeld ter vervanging van de ongestructureerde data die vaak onvolledig of onnauwkeurig is in MT-berichten die worden gebruikt voor CB-transacties. ISO 20022 zal MT-berichten tegen november 2025 volledig vervangen voor grensoverschrijdende payments.
ISO 20022 biedt berichtformaten, een gestructureerd data model en API-bronnen om het aan te sluiten op bestaande bancaire kernsystemen, die beschikbaar zijn via de volledige end-to-end betalingsketen (clearing en settlement, cash management, enz.) om data naadloos te voeden met FinCrime Compliance-technologie.
Belangrijkste voordelen
Hoewel het inzetten van ISO20022 ter ondersteuning van FinCrime Operations als geheel een zaak van lange adem is, zien we een aantal belangrijke voordelen ter ondersteuning van CB Compliance:
- Sanctiescreenings: vergemakkelijkt het screenen van gesanctioneerde entiteiten, personen of rechtsgebieden, aangezien gestructureerde data velden contextuele data bieden, waardoor dubbelzinnigheden zoals "Cuba" in een restaurantnaam in Florida of "Teheran" in een straatnaam in Parijs worden verwijderd, wat vals-positieve gevallen vermindert.
- Transactiemonitoring: Gestructureerde data geeft ook een beter beeld van tegenpartijen, betalingsinitiatoren en begunstigden over de gehele end-to-end betalingsstroom om patroonidentificatie en sneller onderzoek mogelijk te maken en uitgebreide risk dekking te bieden.
- Klantervaring: Omdat er minder payments cheques worden vastgehouden voor compliance kunnen ze sneller worden verwerkt. Met een completere betaling data kunnen banken frauduleuze payments sneller identificeren en efficiënter geld terugvorderen.
- KYC/KYB Processen: Betalingen van betere kwaliteit data kunnen worden opgenomen in de voortdurende KYC/KYB processen om informatie te verschaffen over belangrijke gebeurtenissen waardoor de risico's van een respondentrelatie moeten worden gewijzigd, documentatie moet worden herzien en/of EDD moet worden uitgevoerd of beslissingen over off-boarding moeten worden ondersteund.
- Zakelijk inzicht: Betere toegang tot payments gedragingen en het economische doel van transacties kan een beter zakelijk inzicht opleveren door input in machine learning engines, waardoor zowel zakelijke groeimogelijkheden als het opsporen van witwaspraktijken mogelijk worden.
Goedkeuring ISO 20022
Om ISO 20022 volledig als betalingsstandaard in te voeren, is het daarom nodig om niet alleen de bedrijfs- en backoffice-betalingsteams erbij te betrekken, maar moeten ook de technologie- en compliancefuncties als belangrijke belanghebbenden bij het veranderingsproces worden betrokken, zodat ze een volledig begrip krijgen van de impact van de verandering, samen met training en communicatie. Het Data Office is ook van groot belang, omdat het verwijderen van data silo's en het invoeren van sterke data managementprogramma's essentieel is om ervoor te zorgen dat er gestructureerd data beschikbaar is voor het genereren en ontvangen van ISO 20022-betalingsberichten.
Wij kunnen u helpen bij het aanpakken van uw Correspondent Banking uitdagingen.
De complexiteit van de diensten die worden geleverd bij grensoverschrijdende transacties en het gebrek aan kennis van de eindbegunstigden van deze diensten zorgen voor extra FinCrime-risico's voor FI's die optreden als Correspondent Bank. Deze risico's worden vergroot door de onzekerheid in de huidige wereldwijde omgeving, met meer nadruk van regelgevende instanties op sancties, PEP monitoring, fraude- en corruptiepreventie, wat allemaal zijn prijs heeft.
Onze speciale Risk and Compliance Practice biedt uitgebreide FinCrime Risk Advisory, Regulatory Horizon scanning en interpretatie van regels, waardoor CB-activiteiten volledig kunnen worden geïntegreerd in een efficiënt FinCrime Compliance framework.
De naadloze integratie van de expertise van onze Data Practice in Data Management en Analytics, met onze transformatiemethodologieën - van Target Operating Model design, Agile Implementatie van digitale oplossingen, tot Best in Class Business Adoption approach - zorgt ervoor dat bij digitale transformatieprogramma's alle drie de Lines of Defence worden betrokken, samen met Middle en Back Office, om payments te integreren, en Chief Data Officer om de kwaliteit van de input te waarborgen.
Tot slot helpen onze experts in de betaalpraktijk u bij het benutten van de kracht van gestructureerde payments data via ISO 20022 om technologieën in te voeren die zijn afgestemd op specifieke CB-bedrijfsvereisten. Dit is essentieel om achterstanden en vertragingen in de verwerking van transacties te voorkomen en om te voldoen aan veeleisende regelgevingsvereisten.
Meer weten?
Hebt u vragen over de regelgeving voor Correspondent Banking binnen uw organisatie of kunt u wel wat hulp gebruiken bij het doornemen van de bestaande FinCrime framework?
[1] Zie de internationale normen van de FATF voor de bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme en proliferatie.
[2] Volgens SWIFT wordt 10% van alle payments wereldwijd opgehouden tijdens hun reis om compliance alle compliance : ISO 20022: Better Data Means Better Payment - Why Correspondent Banking needs ISO20022 now