Regulatory Update: De aandachtspunten voor Q2 2025
Projective Group (Risk & Compliance) volgt de ontwikkelingen in financiële wet- en regelgeving op de voet. Met behulp van Ruler houden we alle actualiteiten bij. Vervolgens bepalen we welke impact de wijzigingen hebben en vertalen we de ontwikkelingen naar de dagelijkse praktijk van onze klanten.
Met welke ontwikkelingen moet je rekening houden? In onze Regulatory Update geven we ieder kwartaal een gestructureerd overzicht van de veranderingen op het gebied van wet- en regelgeving en de gevolgen voor financiële instellingen. In dit artikel lichten we een aantal ontwikkelingen toe.
In deze video begeleidt expert Danielle je persoonlijk door de belangrijkste hoogtepunten van de nieuwste regelgevende ontwikkelingen. Deze video is momenteel alleen beschikbaar in het Nederlands.
Terugblik
Welke wet- en regelgeving is onlangs in werking getreden?
Vanaf 1 januari 2025 gelden nieuwe EBA-richtsnoeren over het groepskapitaalcriterium. Deze richtsnoeren leggen uit hoe toezichthouders moeten omgaan met de regels uit de Investment Firms Regulation (Verordening (EU) 2019/2033 inzake beleggingsondernemingen, afgekort IFR). Ze geven aan hoe beleggingsondernemingsgroepen toestemming kunnen krijgen om het groepskapitaalcriterium toe te passen. Ook beschrijven ze hoe deze groepen in sommige situaties minder eigen vermogen mogen aanhouden dan vereist volgens artikel 8, lid 3, van de IFR.
Op 1 januari 2025 is de Wijzigingsregeling hypothecair krediet 2025 in werking getreden. Jaarlijks past de minister van Financiën de regels voor het verstrekken van hypotheken aan. De belangrijkste aanpassingen voor 2025 zijn:
Alleenstaanden met > €28.000 inkomen mogen €17.000 extra lenen.
Huidig inkomen mag meetellen, als dat stabiel is én er minimaal 12 maanden inkomen was in de afgelopen 3 jaar.
Voor mensen die bijna met pensioen gaan, telt de officiële pensioenleeftijd.
Nieuwe rekenregels voor studieleningen.
Op 17 januari 2025 is de Digital Operational Resilience Act (DORA) in werking getreden. Financiële instellingen moeten vanaf dan beter beveiligd zijn tegen ICT-risico’s, zoals cyberaanvallen. DORA verplicht o.a. banken, verzekeraars en vermogensbeheerders om hun digitale systemen stevig te beschermen en ICT-risico’s in kaart te brengen en te beheersen.
De volgende ontwikkelingen worden in dit artikel toegelicht:
1. Verordening voor een kader voor toegang tot financiële gegevens (FIDA)
Op 28 juni 2023 heeft de Europese Commissie een voorstel gepubliceerd voor een kader voor de toegang tot financiële gegevens (Financial Data Access Framework of afgekort 'FIDA'). Dit voorstel voor een verordening is tegelijk gepubliceerd met de herziening van de PSD2 richtlijn (PSD3) en de nieuwe Payment Services Regulation (PSR), maar kent een bredere toepassing dan enkel het betalingsverkeer. Het is onderdeel van bredere EU-datawetgeving, en richt zich op toegang tot en delen van financiële data, op een veilige en gecontroleerde manier.
De belangrijkste verplichtingen uit het FIDA-voorstel hebben betrekking op:
Consumenten krijgen meer controle over hun financiële data
Ze mogen zelf bepalen wie hun data mag inzien of gebruiken.
Financiële instellingen moeten data delen op verzoek van de klant
Denk aan banken, verzekeraars of pensioenfondsen die data moeten vrijgeven aan andere partijen als de klant dat wil.
Data-ontvangers (zoals fintechs) moeten voldoen aan strenge regels
Bijvoorbeeld over passend niveau van beveiliging voor opslag en verwerking van gegevens, toestemming en transparantie.
Er komt een Europese infrastructuur voor veilig datadelen
Zodat partijen makkelijk en veilig gegevens kunnen uitwisselen.
De onderhandelingen over het voorstel zijn in maart 2025 begonnen. Na goedkeuring zal FIDA naar verwachting 24 maanden later van kracht worden, met de eerste implementatiefase gepland voor 2027.
2. Wijzigingswet financiële markten 2026
Van 19 december 2024 tot en met 13 februari 2025 is de Wijzigingswet financiële markten 2026 door het Ministerie van Financiën geconsulteerd. Het voorstel is onderdeel van een jaarlijkse cyclus en bevat een aantal kleinere wijzigingen en verbeteringen in de wetgeving op het gebied van de financiële markten.
Het voorstel bevat twee grote wijzigingen, deze gaan over:
Verzekeraars uit derde landen Er wordt een verbod ingesteld voor verzekeraars uit niet-EU-landen om vanuit een Nederlands bijkantoor diensten te verlenen aan andere EU-lidstaten. Dit corrigeert een eerdere omissie in de wetgeving en sluit aan bij het bestaande verbod op grensoverschrijdende dienstverlening zonder EU-vergunning.
Verplichte transparantie voor trustkantoren Trustkantoren worden verplicht om jaarlijks op hun website informatie te publiceren over de aard en herkomst van hun cliënten. Daarnaast moeten zij informatie uitwisselen met andere kantoren als een potentiële cliënt eerder is geweigerd vanwege verhoogde integriteitsrisico's.
Verder komt er meer ruimte voor verzekeringsbemiddelaars zonder vergunning om samen te werken met gevolmachtigde agenten. Dit mag onder bepaalde voorwaarden. Voor financiële dienstverleners worden strengere regels voorgesteld met betrekking tot het uitbesteden van werkzaamheden. Dit omvat onder andere een meldplicht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor bepaalde uitbestedingen.
En ook worden er nieuwe regels voorgesteld voor het gebruik van modelmatige waardebepalingen bij hypotheken. Als er fouten worden ontdekt in computertaxaties, kunnen eerder afgegeven waardes ongeldig worden verklaard.
De consultatie is inmiddels gesloten. De verwachting is dat de wijzigingswet in de loop van dit jaar gepubliceerd wordt en op 1 januari 2026 in werking treedt.
3. Wijzigingsbesluit financiële markten 2026
Inmiddels is ook het Wijzigingsbesluit financiële markten 2026 geconsulteerd door de minister van Financiën. De Wijzigingswet, zoals hierboven uiteen is gezet, bepaalt op hoofdlijnen wat er verandert in de wetgeving. Het Wijzigingsbesluit geeft een nadere invulling aan deze normen.
Het gaat dan onder andere over:
De strengere uitbestedingsregels voor financiële dienstverleners
Financiële dienstverleners moeten een register bijhouden van uitbestede werkzaamheden, schriftelijke overeenkomsten sluiten met dienstverleners en in staat zijn om toezicht te houden op de uitbestede taken.
Deze maatregelen zijn bedoeld om de controle en transparantie bij uitbesteding te verbeteren.
Aanpassing van de regels voor modelmatige waardebepaling bij hypotheken.
Bij het bepalen van de woningwaarde voor hypotheken:
Mag de WOZ-waarde niet meer als uitgangspunt dienen.
Moet een modelmatige waardebepaling worden goedgekeurd door een onafhankelijke taxateur.
Wordt het maximale leenbedrag afhankelijk van de nauwkeurigheid van het gebruikte model.
Moet het gebruikte model jaarlijks worden gecontroleerd door een accountant.
De consultatie liep tot 7 maart 2025. De verwachting is dat het Wijzigingsbesluit financiële markten 2026, net als de Wijzigingswet, op 1 januari 2026 in werking treedt.
4. DNB-gids voor de beheersing van klimaat- en milieurisico’s
DNB is van plan om de Gids voor de beheersing van klimaat- en milieurisico’s, dat stamt uit 2023, te herzien. Daartoe heeft DNB van 11 februari tot 26 maart 2025 een consultatie gehouden. Deze gids biedt handvatten voor het integreren van klimaat- en milieurisico’s in de kernprocessen van financiële instellingen.
De DNB Gids voor de beheersing van klimaat- en milieurisico’s is van toepassing op verzekeraars, pensioenfondsen, beleggingsondernemingen en -instellingen en elektronisch geld- en betaalinstellingen. Voor banken geldt de ECB-gids voor klimaat-gerelateerde en milieurisico’s.
De belangrijkste wijzigingen die worden voorgesteld, zijn:
Instellingen moeten klimaat- en milieurisico’s expliciet integreren in hun bedrijfsmodel en strategische besluitvorming.
De top van de instelling moet verantwoordelijk zijn voor deze risico’s en hierover genoeg kennis hebben.
Klimaat- en milieurisico’s moeten worden geïntegreerd in de bestaande risicobeheercyclus, inclusief identificatie, beoordeling, mitigatie, monitoring en evaluatie.
Instellingen moeten duidelijk rapporteren over hoe groot die risico’s zijn en wat ze eraan doen.
DNB verwacht dat instellingen hier naar verhouding mee omgaan: grotere of meer risicovolle partijen moeten meer doen dan kleinere.
DNB heeft aangegeven dat ze de gewijzigde Gids in het tweede kwartaal van 2025 publiceert op haar website, inclusief een feedback statement.
Vooruitblik
Met welke aankomende wet- en regelgeving moet je nog meer rekening houden?
In ons volgende Regulatory Update artikel lichten wij onder andere de volgende ontwikkelingen uitgebreider toe:
We hopen dat dit artikel je een idee heeft gegeven van de recente ontwikkelingen. Wil je zeker weten dat je niets over het hoofd hebt gezien? Dan kun je een op maat gemaakte Regulatory Update aanvragen (beschikbaar in het Nederlands en Engels). Je ontvangt dan een uitgebreide kwartaalrapportage met actualiteiten, wetswijzigingen, regelgevende publicaties en raadplegingen. Dit rapport is volledig afgestemd op jouw organisatie en activiteiten. De relevante ontwikkelingen worden toegelicht door onze ervaren consultants en er is ook gelegenheid om vragen te stellen, bijvoorbeeld over onduidelijkheden in de wetgeving.
Met onze Regulatory Update ben je tijdig op de hoogte van aankomende wetswijzigingen en kom je niet voor verrassingen te staan.
Onze specialisten bespreken samen met jou de mogelijke impact voor jouw organisatie en denken mee over eventuele vervolgstappen en de praktische invulling hiervan. Ook kunnen zij helpen met een plan van aanpak voor de aanpassing van beleid en procedures, zodat je altijd in control blijft. Voor meer informatie kun je geheel vrijblijvend contact met ons opnemen.
