Regulatory Update: De aandachtspunten voor Q4 2024
De Risk & Compliance specialisten van Projective Group volgen de ontwikkelingen in financiële wet- en regelgeving op de voet. Met behulp van onze compliance software Rulerhouden we alle actualiteiten bij. Vervolgens bepalen we welke impact de wijzigingen hebben en vertalen we de ontwikkelingen naar de dagelijkse praktijk van onze klanten.
Met welke ontwikkelingen moet je rekening houden? In onze Regulatory Update geven we ieder kwartaal een gestructureerd overzicht van de veranderingen op het gebied van wet- en regelgeving en de gevolgen voor financiële instellingen. In dit artikel lichten we een aantal ontwikkelingen toe.
Welke wet- en regelgeving is onlangs in werking getreden?
Op 1 juli 2024 treedt de DNB Good Practices: Guidance on Prudential Reporting for Investment Firms and Investment FundsManagersin werking getreden. Deze leidraad geeft richtlijnen en best practices voor het opstellen en indienen van financiële rapportages die inzicht geven in de solvabiliteit, liquiditeit en het risk van beleggingsondernemingen en instellingen.
Op 31 juli 2024 is in de Staatscourant de regeling tot wijziging van de Vrijstellingsregeling Wft gepubliceerd. Deze wijziging geldt voor betaalinstellingen die alleen rekeninginformatiediensten verlenen (AISP’s) en heeft betrekking op het vrijstellen van de verplichte accountantscontrole. Betaaldienstverleners moeten op grond van de Wft beschikken over voldoende solvabiliteit. Rekeninginformatiedienstverleners zijn, ondanks dat ze wel worden aangemerkt als betaaldienstverlener, uitgezonderd van deze verplichting. Met de nu gepubliceerde wijziging van de Vrijstellingsregeling Wft komt ook de verplichte accountantscontrole voor rekeninginformatiedienstverleners te vervallen. Deze wijziging van de Vrijstellingsregeling Wft is op 1 augustus 2024 in werking getreden.
Op 2 september 2024 is de gedelegeerde verordening 2023/1626 in werking getreden. Deze gedelgeerde verordening is onderdeel van een breder palet aan aanpassingen in de regels voor afwikkelingsdiscipline. Met deze gedelegeerde verordening is artikel 19 van gedelegeerde verordening 2018/1229 welke ziet op het sanctiemechanismes richting centrale tegenpartijen in het geval van miss-settlements gewijzigd.
Op 30 september 2024 is de herziene AFM-beleidsregel Informatieverstrekking in werking getreden. De beleidsregel Informatieverstrekking geeft marktpartijen meer inzicht in de manier waarop de AFM omgaat met open normen in haar toezicht. In de herziene versie van de beleidsregel zijn interpretaties toegevoegd en geactualiseerd. Dit geldt vooral voor open normen zoals correct, duidelijk en niet-misleidend.
De volgende ontwikkelingen worden in dit artikel toegelicht:
1. Verordening inzake transparantie en integriteit van ratingactiviteiten op basis van ESG
ESG spelen een belangrijke rol op de kapitaalmarkten en in het vertrouwen van beleggers in duurzame producten. Ze dragen bij aan het goed functioneren van de duurzame financieringsmarkt van de EU door beleggers en financiële instellingen te voorzien van essentiële informatie voor beleggingsbeslissingen, risk en rapportageverplichtingen.
Op 13 juni 2023 heeft de Europese Commissie een voorstel gedaan voor een verordening over de transparantie en integriteit van ratingactiviteiten op basis van ecologische, sociale en governancefactoren. Dit voorstel is bedoeld om de kwaliteit van ESG-ratinginformatie te verbeteren door de kenmerken en methoden van ESG-ratings transparanter te maken en duidelijkheid te verschaffen over de activiteiten van ESG-ratingaanbieders en het voorkomen van belangenconflicten.
Hoewel de verordening eisen stelt aan bedrijven die ESG verstrekken, is deze ook relevant voor financiële instellingen. De definitieve overeenkomst tussen de Raad en het Europees Parlement in februari 2024 bevatte verplichtingen voor financiële instellingen die ESG bekendmaken in hun marketingcommunicatie. In dergelijke gevallen moeten ze aanvullende informatie verstrekken op hun website en een link opnemen naar de site van de ESG . De Sustainable Finance Disclosure RegulationSFDR, EU/2019/2088) zal dienovereenkomstig worden gewijzigd.
De tekst van de verordening moet nog formeel worden goedgekeurd en vervolgens aangenomen. Na publicatie treedt de verordening 18 maanden later in werking.
2. Wet chartaal betalingsverkeer
De minister van Financiën is van plan om nieuwe regels te stellen voor het chartale betalingsverkeer. Daarom heeft de minister van 26 januari tot 8 maart 2024 een consultatie gehouden. Contant geld vervult namelijk een belangrijke maatschappelijke functie en is van publiek belang. De Wet chartaal betalingsverkeer heeft tot doel om contant geld bereikbaar, beschikbaar en betaalbaar te houden.
In het voorstel wordt toegelicht dat:
Grote banken verplicht moeten zorgen voor een chartale basisinfrastructuur. Dat betekent dat deze banken ervoor moeten zorgen dat binnen Nederland voldoende mogelijkheden bestaan voor het opnemen en storten van zowel eurobankbiljetten als euromunten.
De grote banken ervoor moeten zorgen dat deze basisinfrastructuur ook door andere banken gebruikt kan worden, tegen eerlijke en redelijke prijzen.
Alle banken verplicht worden om hun betaalrekeninghouders toegang te bieden tot de chartale basisinfrastructuur. Het opnemen en storten van bankbiljetten moet voor particulieren gratis zijn. Dit geldt niet voor banken met minder dan 50.000 betaalrekeninghouders in Nederland.
Op 19 juli is advies gevraagd aan de Raad van State. Daarna zal het wetsvoorstel nog in de Tweede en Eerste kamer behandeld worden. Het is nog niet duidelijk wanneer deze wet in werking zal treden.
3. Technische standaarden onder de herziene ELTIF-verordening
Op 10 januari 2024 is de bestaande ELTIF-verordening aangepast met als doel dat meer fondsbeheerders gebruik gaan maken van dit ELTIF label. Door de regels voor het ELTIF label te versoepelen, wil de Europese wetgever (duurzame) lange termijninvesteringen in de economie bevorderen. De reden voor het aanpassen van de bestaande verordening is dat het ELTIF label binnen de EU nauwelijks werd gebruikt.
Naast de nieuwe (hoofd)regels uit de ELTIF-verordening is ESMA gevraagd om dit verder uit te werken in zogenaamde technische standaarden (ook wel RTS genoemd).
Criteria voor het bepalen van de omstandigheden waaronder het gebruik van financiële derivaten uitsluitend dient ter risico-afdekking.
De omstandigheden waarin de levenscyclus van een ELTIF verenigbaar wordt geacht met de levenscyclus van individuele activa, als met de kenmerken van het terugbetalingsbeleid van de ELTIF
De criteria voor het bepalen van de percentage liquide activa van een ELTIF;
De omstandigheden voor het gebruik van het matchingmechanisme
Berekening en vermelding van de kosten.
De RTS zijn op 19 juli 2024 door de Europese Commissie aangenomen. De RTS, inclusief bijlagen, moeten nog gepubliceerd worden in het EU Publicatieblad. Vervolgens treden de regels drie maanden later in werking.
4. Aanpassing EU-lijst derde landen met hoger witwasrisico
In bijlage I van gedelegeerde verordening 2016/1675 is een lijst opgenomen van landen waar een verhoogd risico op witwassen en/of terrorismefinanciering wordt verondersteld. Periodiek wordt deze lijst met hoogrisicolanden door de Europese Commissie geactualiseerd. Dit is voor het laatst gebeurd via gedelegeerde verordening 2024/163 die op 7 februari 2024 in werking is getreden.
Op 14 maart 2024 heeft de Europese Commissie aangegeven dat Kenia en Namibië worden toegevoegd aan de lijst met hoogrisicolanden. Ook is voorgesteld Barbados, Gibraltar, Panama, Oeganda en de Verenigde Arabische Emiraten van de lijst te verwijderen. Het Europees Parlement heeft vervolgens door middel van een motie aangegeven Gibraltar op de lijst te willen houden waardoor verwacht wordt dat een nieuw voorstel door de Europese Commissie zal worden gedaan. Verwacht wordt dat het nieuwe voorstel van de Europese Commissie nog in 2024 zal worden gedaan en ook dit jaar nog in werking treedt.
5. Wet toezichtondersteunende rapportages AFM
Het voornemen bestaat te komen tot een Wet toezichtondersteunende rapportage AFM. Het voorstel houdt in dat financiële ondernemingen verplicht worden om periodiek bepaalde gegevens aan de AFM te verstrekken. Het gaat dan om data die betrekking heeft op verleende financiële producten en diensten, de verrichte dienstverlening en de consumenten of cliënten aan wie de producten en diensten zijn verleend. De specifieke gegevens die gerapporteerd moeten worden, zullen bij algemene maatregel van bestuur worden vastgesteld.
Het doel is om de data van de AFM te vergroten en data toezicht mogelijk te maken. De AFM heeft al lange tijd de wens om data toezicht in te voeren, omdat haar huidige methoden - gebaseerd op consumentensignalen, externe bronnen en ad-hoc informatieverzoeken - ontoereikend zijn om opkomende risico's op financiële markten systematisch te monitoren.
De AFM krijgt bevoegdheden om te handhaven bij niet-naleving van de rapportageverplichting, bijvoorbeeld via een last onder dwangsom of bestuurlijke boete. De consultatie over dit wetsvoorstel is op 30 juni 2024 gesloten. Deze reacties worden nu door de Minister van Financiën beoordeeld. Het wetsvoorstel kan dan nog aangepast worden. Het is nog onduidelijk of en wanneer deze wet in werking zal treden.
ESG Extended
Sinds kort bieden we ook de mogelijkheid om makkelijk en overzichtelijk inzicht te krijgen in ESG-regelgeving die misschien niet rechtstreeks op jou als financiële instelling van toepassing is, maar die indirect wel van belang is. Bijvoorbeeld omdat je van plan bent om te investeren in een ‘groen project’. Een goed overzicht van de ESG-regelgeving kan je helpen om een weloverwogen beslissing te nemen. Je bent dan in staat om de ESG impact mee te nemen in je besluitvorming.
We hopen dat dit artikel je een idee heeft gegeven van de recente ontwikkelingen. Wil je zeker weten dat je niets over het hoofd hebt gezien? Dan kun je een op maat gemaakte Regulatory Update aanvragen (beschikbaar in het Nederlands en Engels). Je ontvangt dan een uitgebreide kwartaalrapportage met actualiteiten, wetswijzigingen, regelgevende publicaties en raadplegingen. Dit rapport is volledig afgestemd op jouw organisatie en activiteiten. De relevante ontwikkelingen worden toegelicht door onze ervaren consultants en er is ook gelegenheid om vragen te stellen, bijvoorbeeld over onduidelijkheden in de wetgeving.
Met onze Regulatory Update ben je tijdig op de hoogte van aankomende wetswijzigingen en kom je niet voor verrassingen te staan.
Onze specialisten bespreken samen met jou de mogelijke impact voor jouw organisatie en denken mee over eventuele vervolgstappen en de praktische invulling hiervan. Ook kunnen zij helpen met een plan van aanpak voor de aanpassing van beleid en procedures, zodat je altijd in control blijft. Voor meer informatie kun je geheel vrijblijvend contact met ons opnemen.
