Crowdfunding-Dienstleister: EU-AML-Pflichten

Derzeit gelten nicht alle Crowdfunding-Dienstleister als meldepflichtige Institute nach nationaler AML-Gesetzgebung wie der Wwft. Die kommenden europäischen AML-Vorschriften schließen diese Lücke, indem ECSPR-lizenzierte Plattformen und Vermittler in ihren Anwendungsbereich aufgenommen werden.

Änderungen im Bereich Crowdfunding im Rahmen des EU-Pakets zur Bekämpfung der Geldwäsche

Derzeit fallen bestimmte Crowdfunding-Dienstleister unter den Anwendungsbereich des niederländischen Gesetzes zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (Wwft), sofern sie die Definitionen des niederländischen Gesetzes über die Finanzaufsicht (Wft) erfüllen:

• Beruht die Finanzierung auf Eigenkapital (d. h., die Anleger erhalten im Gegenzug Anteile), fällt die Tätigkeit in der Regel unter die Wertpapierdienstleistungen oder das Anbieten von Beteiligungsrechten an Investmentgesellschaften.
• Wenn die Finanzierung auf Fremdkapital basiert (d. h. Investoren leihen dem Projektträger Geld), fällt sie unter die Kreditvergabe oder Kreditvermittlung.

Die AMLR fügt eine weitere Kategorie hinzu: Parteien, die Crowdfunding-Dienstleistungen im Rahmen einer Ausnahmeregelung erbringen, um die Beschaffung rückzahlbarer Mittel aus der Öffentlichkeit zu vermitteln. Die Crowdfunding-Verordnung (ECSPR), die seit dem 10. November 2021 in Kraft ist, brachte diese Gruppe nicht in den Anwendungsbereich der Wwft. Die ECSPR gilt für Anbieter, die geschäftliche Finanzierungsinteressen zwischen Investoren und Projektträgern anhand der oben beschriebenen Dienstleistungsarten zusammenführen. Unter der AMLR fallen nun sowohl Crowdfunding-Dienstleister als auch Crowdfunding-Vermittler (gemäß Artikel 3 der AMLR), einschließlich derjenigen, die bereits nach der ECSPR lizenziert sind, unter den europäischen Geldwäscherahmen.

Warum gibt es Änderungen bei den AML-Verpflichtungen für die Crowdfunding-Branche? 

Die EU strebt an, das risk der Geldwäsche durch alternative Finanzierungsmodelle zu verringern und die Entstehung eines unregulierten Schattenmarktes zu verhindern. Zudem will sie die Transparenz in diesem schnell wachsenden Sektor erhöhen und einheitliche Vorschriften innerhalb des EU-Marktes gewährleisten.

AML-Verpflichtungen für Crowdfunding-Anbieter

Relevante Crowdfunding-Dienstleister müssen künftig:

• eine Kundenüberprüfung (CDD) durchführen,
• Transaktionen überwachen und
• verdächtige Aktivitäten an die Finanzermittlungsstelle (FIU) melden.

Zwar befinden sich die detaillierten technischen Anforderungen noch in der Ausarbeitung, doch die allgemeinen Verpflichtungen stehen bereits fest. 

Zu den wichtigsten Anforderungen zählen unter anderem:

• Identifizierung und Verifizierung der Identität von Kunden (einschließlich potenzieller und tatsächlicher Investoren und Projektträger),
• Identifizierung und Verifizierung des wirtschaftlich Berechtigten,
• Verständnis der Eigentums- und Kontrollstruktur des Kunden,
• Feststellung der Herkunft der Mittel sowie des Zwecks und der beabsichtigten Art der Transaktion und Geschäftsbeziehung,
• Durchführung einer Sanktionsprüfung und
• Erfassung und Bewertung aller Risiken im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung.

Crowdfunding-Anbieter und -Vermittler sind zudem verpflichtet, umfassende Richtlinien zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) festzulegen, einschließlich Bewertungen der „ risk “, einer angemessenen Führungsstruktur, interner Kontrollsysteme und Schulungsprogramme für die Mitarbeiter.

Die Unternehmen unterliegen der behördlichen Aufsicht, unter anderem durch die AMLA (die neue europäische Behörde zur Bekämpfung der Geldwäsche) und/oder nationale Aufsichtsbehörden. Sie sollten sich zudem auf einen erhöhten Verwaltungsaufwand einstellen, wie beispielsweise die Meldepflicht gemäß der Verordnung „ Data “ sowie mögliche strukturelle Anpassungen, um eine wirksame „ risk “-Kontrolle zu gewährleisten.

Wann gelten die EU-Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche?

Die europäischen AML-Vorschriften werden ab Mitte 2027 EU-weit allgemein anwendbar. In der Zwischenzeit wird die AMLA eine aktive Rolle bei der Erarbeitung technischer Regulierungsstandards und Leitlinien spielen, die weitere Klarheit zur Umsetzung schaffen.

Risiken der Nichteinhaltung für Crowdfunding-Plattformen

Werden die europäischen AML-Vorschriften nicht rechtzeitig eingehalten, kann dies erhebliche Folgen haben. Aufsichtsbehörden können erhebliche Geldbußen verhängen und verbindliche Durchsetzungsmaßnahmen gegen nicht konforme Institute ergreifen. Nichteinhaltung kann zudem zu Reputationsschäden und Vertrauensverlust bei Investoren und anderen Stakeholdern führen, was erhebliche finanzielle Verluste zur Folge haben kann.

Risiken einer Nichteinhaltung der AMLR-Vorgaben (compliance ) für Crowdfunding-Plattformen

Werden die neuen europäischen AML-Vorschriften nicht rechtzeitig eingehalten, kann dies erhebliche Folgen haben. Aufsichtsbehörden können erhebliche Geldbußen verhängen und verbindliche Durchsetzungsmaßnahmen gegen nicht konforme Institute ergreifen. Nichteinhaltung kann zudem zu Reputationsschäden und Vertrauensverlust bei Investoren und anderen Stakeholdern führen, was erhebliche finanzielle Verluste zur Folge haben kann.

Ausnahmen und Schwellenwerte für die Crowdfunding-Branche

Es gibt keine Standardausnahmen. 

EU-Mitgliedstaaten dürfen jedoch unter strengen Voraussetzungen bestimmte Arten von Organisationen durch nationale Gesetze oder Richtlinien von spezifischen Pflichten ausnehmen. Um infrage zu kommen, muss die Institution:

• ein nachweislich geringes Risiko für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung aufweisen,
• ein nachweislich geringes Risiko für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung aufweisen,
• und darf nicht gewerblich betrieben werden.

und darf nicht kommerziell tätig sein.

Selbst in Fällen, in denen eine Ausnahmeregelung gilt, müssen die Institute bei ihrer Geschäftstätigkeit transparent bleiben und mit den Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten. Ein Missbrauch einer Ausnahmeregelung kann dennoch zu Durchsetzungsmaßnahmen führen.

Neugierig, wie sich die AMLR auf andere nichtfinanzielle Branchen auswirkt?

Erfahren Sie mehr darüber, wie sich dies aufLuxusgüterhändler,Fußballvereine undFußballagenten auswirkt.

Lesen Sie mehr über die Auswirkungen auf Luxusgüterhändler, Fußballvereine und Fußballagenten.

Unsere Spezialisten für „ compliance “ können Ihnen dabei helfen, sich vorzubereiten, Ihre Risiken zu bewerten und die richtigen Kontrollmaßnahmen umzusetzen.